Göreceli getiri nedir?

Göreceli getiri, yatırımcıların finansal piyasada daha fazla bilgi sahibi olmalarına yardımcı olan önemli bir ölçüttür. Yatırımcıların bir varlığın performansını daha geniş bir bağlamda değerlendirmesine olanak tanır. Bu gösterge sayesinde, yatırımcılar sadece kendi hisse senetlerinin değil, aynı zamanda piyasa endekslerinin ve diğer varlıkların performanslarını da karşılaştırabilirler. Böylece, daha bilinçli ve stratejik yatırım kararları almak mümkün hale gelir.

Rölatif getiri, bir hissenin veya portföyün başka bir hisse, portföy veya endekse oranla getirisini gösterir. 

Rölatif getiri, hissenin getirisinin endeksin getirisine oranlanmasıyla bulunur. Endeksin ve hissenin negatif getiri sağlaması durumunda ise hisse senedi endeksten daha az düşmüş ise endekse karşı rölatif getiri sağlar. 

Rölatif getiri, yatırımcılara portföylerini çeşitlendirmeleri ve riskleri en aza indirmeleri konusunda yardımcı olabilir. Ayrıca, performanslarını ölçmek ve karşılaştırmak için bir referans noktası sağlar. 

Bazı rölatif getiri örnekleri:

• Örnek 1. Endeks son 1 ayda %10 artış göstermesi halinde X hissesi son 1 ayda %23 getiri sağlamışsa, X hissesinin endekse karşı rölatif getirisi %11,8 olur.
• Örnek 2. Endeks son 1 ayda %20 düşüş yaşadığı ve X hissesinin de %10 düşüş yaşadığı bir durumda, X hissesi endekse karşı %12,5 rölatif getiri sağlamış olur.
• Örnek 3. Bir hisse TL olarak son 1 yılda %50 artmış olsun, ancak dolar kuru aynı tarihte %100 artmış olsun. Bu durumda, alınan hisse dolara göre -%25 rölatif getiri sağlamış olur.